
Neopakujú chyby svojich rodičov. Do čoho sa mladým oplatí investovať?
Záujem mladých o investovanie je čoraz silnejší. Apatiu a nedôveru vystriedala zvedavosť a snaha zarobiť. Mladí sa tak odstrihli od negatívnych skúseností svojich rodičov a chcú od peňazí, aby im zarábali na lepšiu budúcnosť.
Čo je Magnifica?

Magnifica je nadštandardná starostlivosť o vybraných klientov VÚB banky. Okrem osobného bankára, samostatnej siete pobočiek, či služby InvestPlan, prináša aj hodnotný obsah, ktorý Vám ukáže, ako si peniaze nielen udržať a znásobiť, ale aj naplno užiť.
Investujú oveľa viac
„Mladí ľudia sú otvorení možnosti investovať viac ako v minulosti. Je za tým viacero faktorov, napríklad dostupnosť informácií, technologický pokrok alebo životné skúsenosti,“ hovorí Patrik Kostoláni, manažér spoločnosti Prosight Slovensko. Dodáva, že súčasná generácia si nepamätá na kauzu BMG, takže nemá psychologický blok voči investíciám.
„Môžem potvrdiť, že aktuálna mladá generácia investuje v porovnaní s ľuďmi pred dekádou vo väčšej miere. Je to veľmi dobrý stav, ktorým sa odlišuje od staršej populácie. Mladí dospelí si zreteľne uvedomujú, že potrebujú cielene zväčšovať svoje úspory. Samozrejme, existujú ešte rezervy, ale voči priemeru sú zodpovednejší a cieľavedomejší,“ konštatuje aj finančný analytik spoločnosti OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik.
Veľkým plusom je podľa neho dostatok informácií a často aj praktických skúseností a lepšia finančná gramotnosť: „O investovanie sa mladí začínajú zaujímať už v skorom veku a je to vidno aj na ich prehľade. A aj keď sa častejšie púšťajú do rizikového obchodovania, napríklad s kryptomenami, pokiaľ túto skúsenosť dokážu pretaviť do celkovo koncepčného prístupu k pravidelnému investovaniu, je to pozitívne.“

Zodpovednejší prístup k budúcnosti
Argumentov, ktoré vedú mladých k financiám, je niekoľko. Igor Bezecný zo spoločnosti Eurizon Asset Management Slovakia hovorí, že okrem tvorby rezervy na nepredvídané výdavky, na výmenu spotrebiča v domácnosti, pri strate zamestnania alebo dlhodobej práceneschopnosti, si mladí ľudia čoraz častejšie uvedomujú aj potrebu zabezpečenia sa na dôchodok. „Je vidieť trend preberania zodpovednosti za svoju budúcnosť do vlastných rúk,“ hodnotí pozitívne.
Dodáva, že zaujímavým trendom je začať si odkladať už relatívne skoro a následne odísť do dôchodku ešte pred dovŕšením oficiálneho dôchodkového veku.
„Je vidieť trend preberania zodpovednosti do vlastných rúk.“
Budúcnosť je pre mladých naozaj dôležitá. „Veľa ľudí je ochotných vzdať sa na istý čas svojich peňazí pri myšlienke, že v budúcnosti za to dostanú viac a budú sa mať lepšie,“ uvádza P. Kostoláni. Pri rozhodovaní má podľa neho veľkú váhu možnosť zlepšenia životnej a finančnej situácie či už skorším vyplatením hypotéky, zabezpečením pasívneho príjmu, alebo lepším dôchodkom.
Do čoho investovať?
Za vhodný finančný nástroj pre mladých investorov považujú odborníci akcie. Tie ponúkajú v dlhodobom horizonte šancu na vyššie zhodnotenie. „Klientov nemusí vyrušovať prípadný dočasný pokles hodnoty nakúpených podielov,“ hovorí I. Bezecný.
Dodáva, že vo VÚB banke je v prípade tejto skupiny investorov badať záujem aj o podielové fondy investujúce do tzv. megatrendov – či už sú to technologické inovácie, zodpovednosť za planétu Zem, starnutie obyvateľstva, alebo civilizačné choroby. „Na obchodných miestach VÚB banky môžu klienti investovať do viacerých typov akciových podielových fondov zo skupiny Eurizon SK a Eurizon Capital,“ pripomína I. Bezecný.

Pre najmladšiu generáciu odporúča stredno- a dlhodobý investičný horizont: „Optimálna je kombinácia viacerých investičných produktov nielen z pohľadu zloženia jednotlivých tried aktív, ale aj s rôznymi investičnými horizontmi, tak aby klient nemusel vyberať svoje investície v nevhodnom čase.“
Zachovať si chladnú hlavu
Investovanie je beh na dlhú trať. Vyhráva atlét s dobrou výdržou. Znamená to investovať v dobrých aj zlých časoch. Dôležitá je disciplína a pevné nervy, tak aby investor nevyberal predčasne a zachoval si chladnú hlavu aj v prípade turbulencií trhu.
Tie síce psychologicky bolia, no v skutočnosti predstavujú príležitosť získať šancu na vyšší výnos. „Doinvestovanie v časoch poklesu finančného trhu, napríklad o desať percent, je všeobecne odporúčanou transakciou,“ konštatuje I. Bezecný.
„Zaujímavým trendom je začať si odkladať už relatívne skoro a následne odísť do dôchodku ešte pred dovŕšením oficiálneho dôchodkového veku.“
Dodáva, že existuje skupina investorov, a to bez ohľadu na vek, ktorá na takýto pokles doslovne čaká. Okamžite ho využijú na doinvestovanie. „Ku korekciám na finančnom trhu o zhruba desať percent z času na čas prichádza. Takýto pokles trhu je vhodné brať ako príležitosť, ktorá je z historických skúseností vo väčšine prípadov následne odmenená vyšším zhodnotením,“ vyzdvihuje finančník.
Začať skôr znamená získať viac
Zo skúseností P. Kostolániho vyplýva, že mladí investujú v priemere 30 eur mesačne. V dlhodobom horizonte môže aj táto relatívne nízka suma priniesť slušné zhodnotenie. Za 30 rokov to je pri priemernom ročnom výnose deväť percent výsledných viac ako 55-tisíc eur. Samotné investované sumy pritom predstavujú len necelých 11-tisíc. Zvyšok tvorí výnos investície.
Odborník dodáva, že z matematického hľadiska je výhodnejšie investovať 50 eur 20 rokov ako 100 eur 10 rokov. Hoci v oboch prípadoch predstavujú investície rovnakú sumu, v prípade s dlhším investičným horizontom býva výnos vyšší.

Mladí ľudia, ktorí už začali pracovať, si môžu nastaviť pravidelné investovanie. Študenti bez pravidelného príjmu najčastejšie investujú jednorazové sumy, napríklad z brigády alebo príspevkov od rodičov. Odborníci sa zhodujú, že s prvými výnosmi na účte výška investícií rastie.
„Z matematického hľadiska je výhodnejšie investovať 50 eur 20 rokov ako 100 eur 10 rokov.“
Mať po boku profesionála
Medzi časťou mladých je populárne investovať cez mobilnú aplikáciu. Je to jednoduché. Stačí si ju stiahnuť do mobilu, vyplniť pár údajov o sebe a poslať peniaze. Odborníci však poukazujú na úskalia. Individuálne obchody sú vhodné pre tých, ktorí podrobne sledujú vývoj na svetových finančných trhoch.
Takíto investori sú okrem nedostatku informácií vystavení aj riziku subjektívnych a emotívnych rozhodnutí. Nemajú totiž pri sebe nikoho, s kým by mohli rozhodnutia konzultovať. Chýba im filter, ktorý by ich usmernil. Odborníci sa preto zhodujú, že pri investovaní je dobré mať po boku poradcu či osobného bankára. Ten dokáže vysvetliť, ako veci fungujú, a usmerniť mladého investora v najdôležitejších momentoch.
„Niekedy sa stáva, že očakávania sú preexponované. Stretol som sa aj s tým, že klient chcel výnos 150 percent za jeden mesiac. To mi potvrdzuje, že edukácia je u mladých ľudí veľmi potrebná,“ hovorí P. Kostoláni.

Odborníci poukazujú aj na riziko sociálnych sietí. Tie dokážu byť pomocníkom pri rozširovaní si všeobecných obzorov, no často poskytujú skreslený obraz pri konkrétnych investíciách. „Je potrebné byť ostražitý a nenaletieť na každú zverejnenú informáciu alebo investičné odporúčanie,“ vystríha I. Bezecný.
Majú radi adrenalín a vyššie riziko
Súčasná mladá generácia riskuje oveľa radšej ako tá predchádzajúca. Ide o zmenu v hodnotách a prístupe k svetu. V oblasti investovania je to dobré aj zlé. Schopnosť zobrať budúcnosť do vlastných rúk je určite správny posun. Väčší rizikový apetít však môže byť aj nástrahou. Platí to napríklad v oblasti kryptomien.
„Je potrebné byť ostražitý a nenaletieť na každú zverejnenú informáciu alebo investičné odporúčanie.“
„Mladí ľudia sú v tejto téme ovplyvnení najmä médiami, pričom často vidia len pozlátku. Vysoké riziko, volatilita a žiadna vnútorná hodnota sú v mnohých prípadoch prehliadané. Vo všeobecnosti preto investície do kryptomien neodporúčame. V prípade veľkého záujmu je potrebné limitovať ich podiel tak, aby klient vedel prípadnú úplnú stratu bezproblémovo zniesť,“ nabáda I. Bezecný.
P. Kostoláni dodáva, že postoj k riziku môže mať dva rozmery. Hoci podľa neho mladí investori v prieskumoch tvrdia, že sú odolní a tolerantní voči riziku, v praxi často dochádza k tomu, že pri poklesoch reagujú impulzívne. Podľa neho to bolo viditeľné najmä v roku 2022, keď po vypuknutí vojny na Ukrajine veľa mladých investorov vystúpilo z trhu. Tým realizovali straty.
„Naopak, u našich klientov bola táto situácia veľkou príležitosťou využiť poklesy na lacné nákupy. Práve tu sa ukázala veľká výhoda dlhodobého pravidelného investovania,“ vyzdvihuje.

So sebadôverou rastú aj objemy ďalších investícií
Podľa skúseností I. Bezecného možno vo vzťahu k riziku badať rozdiel medzi mužmi a ženami. K investíciám s vyšším výnosovo-rizikovým profilom viac inklinujú muži. Ženy sa zaujímajú hlavne o zodpovedné investície spĺňajúce kritériá ESG (ide o skratku anglických slov environmental, social, governance a zodpovedné správanie vo vzťahu k životnému prostrediu, spoločnosti, správe a riadeniu; pozn.).
„S pozitívnou investičnou skúsenosťou narastajú aj objemy ďalších investícií.“
Dodáva, že klienti vo veku 18 až 25 rokov si znižujú riziko najmä pravidelným investovaním do podielových fondov zo skupiny Eurizon.
„Okrem viacerých výhod, napríklad investovanie prostredníctvom investičného sporenia bez vstupných poplatkov či spriemerovania nákupných cien, majú mladí ľudia možnosť zoznámiť sa s investovaním a podieľať sa na vývoji svetového finančného trhu. Často potom postupne s pozitívnou investičnou skúsenosťou narastajú aj objemy ďalších investícií,“ uzatvára bankár.

Marketingová komunikácia VÚB, a.s. S investovaním je spojené aj riziko. Hodnota investície môže rásť, stagnovať, alebo aj klesať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti. Daňový režim závisí od individuálnych pomerov každého podielnika, ktoré sa môžu v budúcnosti meniť. Na vylúčenie akýchkoľvek pochybností, VÚB, a.s. neposkytuje investičnú službu riadenie portfólia podľa zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch). Informácie o investičných službách vrátane upozornení v súvislosti s rizikami spojenými s investíciami vo finančných nástrojoch je možné získať na všetkých predajných miestach VÚB, a. s., a na www.vub.sk v sekcii Misia a hodnoty, Ochrana investora.
V aktuálnej ponuke VÚB, a. s., sú aj podielové fondy udržateľného a spoločensky zodpovedného investovania (ESG/SRI). Prístup integrácie ESG (environmentálnych, sociálnych, riadiacich) kritérií sa môže líšiť v závislosti od podielového fondu a jeho charakteristík bližšie uvedených v príslušnej fondovej dokumentácii (najmä Predajný prospekt, Dokument s kľúčovými informáciami, Štatút) dostupných na všetkých predajných miestach VÚB, a. s., a na www.vub.sk a na www.eurizoncapital.com/sk, ktoré by ste mali zvážiť pred prijatím konečného investičného rozhodnutia. Viac informácií týkajúcich sa aspektov udržateľnosti je možné získať v dokumente Zodpovedné investovanie dostupnom na www.vub.sk
Uvedené analýzy a závery majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú individuálne potreby investorov a sú založené na krátkodobých predpovediach vychádzajúcich z dôveryhodných informačných zdrojov dostupných v čase jeho vytvorenia. Materiál neslúži k poskytovaniu investičného poradenstva alebo investičného prieskumu a nepredstavuje odporúčanie ani výzvu na nákup, predaj alebo podržanie konkrétneho finančného nástroja.